Le avventure di Pinocchio

Dopo aver marinato la scuola per il teatro dei burattini, Pinocchio viene catturato dal terribile Mangiafuoco. Quest'ultimo, commosso dalla sua storia, lo libera regalandogli cinque zecchini d'oro da portare al povero Geppetto.

Geppetto, convinto che il figlio sia stato portato da Mangiafuoco in America, si procura una barca per raggiungerlo. Pinocchio, intanto, malgrado l'intervento della Fata dai capelli turchini, finisce in prigione.

Geppetto, pensando che il figlio sia disperso in mare, prende il largo con una barchetta, che però finisce col naufragare. Pinocchio vede il padre in difficoltà e si getta in mare per salvarlo.

Lucignolo e Pinocchio vanno nel Paese dei Balocchi, dove tutti giocano e non vanno a scuola. Dopo una notte di divertimento, però, tutti i bambini si ritrovano trasformati in asini.